Antero Resources paziņoja par dramatisku portfeļa pārkārtošanu, atklājot 2,8 miljardu dolāru darījumu, lai iegādātos HG Energy II augšupējos aktīvus Rietumvirdžīnijas centrā Marcellus Shale, vienlaikus zaudējot savu pozīciju Ohaio Juticā par 800 miljoniem USD. Darījumi-apvienojumā ar paralēliem starpposma darījumiem, ko veica Antero Midstream-, ir viens no lielākajiem pārstrukturējumiem Apalaču baseinā pēdējos gados.
Uzņēmums paziņoja, ka iegāde, ko paredzēts noslēgt 2026. gada 2. ceturksnī, pievienos 850 MMcfe/d no paredzamās 2026. gada ražošanas apjoma, 385 000 neto akru, kas tieši kompensē Antero esošo Marcellus nospiedumu, un vairāk nekā 400 neattīstītu vietu ar garām sāniem un lielām neto ieņēmumu procentiem. Darījums pagarina Antero galveno krājumu kalpošanas laiku par aptuveni pieciem gadiem.
Antero lēš, ka pakete nodrošina 950 miljonu dolāru sinerģiju 10 gadu laikā, tostarp kapitāla efektivitāti no attīstības optimizācijas, samazinātas materiālās izmaksas, zemākas LOE un neto mārketinga izmaksas un nodokļu priekšrocības.
Antero daļēji finansēs darījumu, pārdodot savus blakus esošos Ohio Utica Shale aktīvus par 800 miljoniem ASV dolāru; slēgšana ir paredzēta 2026. gada sākumā. Paredzams, ka šie aktīvi nākamgad saražos aptuveni 150 MMcfe/d.
"Uzņēmuma ieguldījumu{0}kategorijas bilance paliek neskarta, un tiek prognozēts, ka 2026. gadā aizņemto līdzekļu īpatsvars samazināsies zem 1,0 reizes. Šodienas iegāde paplašina mūsu pamatplatību un uzlabo mūsu pozīcijas kā vadošajam šķidrumu izstrādātājam Marcellus," sacīja izpilddirektors Maikls Kenedijs. "Mums ir skaidra iespēja finansēt iegādātos aktīvus, izmantojot īstermiņa-brīvo naudas plūsmu, Jūtas pārdošanas ieņēmumus un ierobežoto naudas plūsmu no iegādātās produkcijas."
HG Energy riska ierobežošanas grāmata{0}}aptver aptuveni 90% no paredzamajiem 2026. un 2027. gada gāzes apjomiem attiecīgi 4,00 $ un 3,88 $/MMBtu{6}}pāreja uz Antero, piedāvājot tūlītēju aizsardzību pret negatīviem faktoriem.
Antero Midstream arī paziņoja par papildu darījumiem: HG Energy vidējās plūsmas aktīvu iegādi par 1,1 miljardu ASV dolāru un Utica savākšanas un apstrādes sistēmu pārdošanu 400 miljonu ASV dolāru vērtībā.
Pieņemot, ka abi darījumu kopas noslēgsies, kā paredzēts, tiek prognozēts, ka Antero 2026. gada pro forma apkopes ražošanas līmenis ir 4,2-4,225 Bcfe/d, padarot uzņēmumu par vienu no lielākajiem integrētajiem gāzes tirgus dalībniekiem Apalačijā, jo palielinās reģionālais pieprasījums pēc datu centriem un jaunas ar gāzi darbināmas ražošanas.